1. 希知网首页
  2. 科技号

硅谷银行破产，“灰犀牛”到底有多猛？

• 科技号

硅谷银行破产，“灰犀牛”到底有多猛？

远在美国的硅谷银行扇了扇“翅膀”，中国的一些公司，尤其是医药类创新公司不得不紧急回应。鉴于目前，美国相关部门出手“托底”，业内普遍认为2008年“雷曼时刻”并不会再次上演。 

3月10日，硅谷银行“光速”宣布破产，由此引发了资本市场震荡。就连美团和地产大佬潘石屹也不得不回应，与此同时，国内一众上市企业也受到了波及。 

受硅谷银行破产倒闭影响，被传与妻子张欣在硅谷银行有大额存款的潘石屹，有了“几十亿存款无法取出以致血本无归”的传闻。3月12日，潘石屹在个人微博账户辟谣澄清，“我们从来没有在硅谷银行开过户，从来没有存过款。谢谢大家的关心。” 

2011年，美团王兴曾晒出硅谷银行6000多万美元的存款单，由此卷入遭受巨额损失的传言中，同时，网上还爆出王兴发布“有没有硅谷银行维权群”的截图。3月11日，美团资本市场部对问询的投资者回复邮件表示，美团没有存款在硅谷银行，因此近期硅谷银行事件对公司无影响。同时，美团相关负责人对上述王兴“硅谷银行维权群”事件进行了否认，称“截图并不属实”。 

然而，一众港股上市的中企却没那么幸运了，受硅谷银行倒闭影响，目前已有不少于10家上市企业发布了相关声明。 

当前，硅谷银行倒闭事件影响还在持续发展。 

01 多家中国公司在硅谷银行有存款

最早一批遭受硅谷银行“倒闭冲击波”的当数浦发硅谷银行。 

浦发硅谷银行是由浦发银行和硅谷银行合作推出的一家中外合资银行，于2012年7月获得监管批准开业，注册地为上海，注册资本为10亿元人民币，浦发银行和硅谷银行各持有该行50%股权。 

2021年9月，硅谷银行和浦发银行同时完成对浦发硅谷银行的同比例增资，浦发硅谷银行注册资本升为20亿元人民币，双方持股比例不变，仍为50%。 

作为硅谷银行的子公司，浦发硅谷银行是否会受波及自然也受到了国内市场的关注。3月11日，浦发硅谷银行发布公告称：“浦发硅谷银行是一家在中国境内注册的法人银行，拥有规范的公司治理架构，有独立经营的资产负债表。” 

硅谷银行曾表示，2022年，它为至少一半由风险投资基金支出的医疗健康初创公司提供了银行服务，并参与了去年美国医疗健康及科技板块44%的IPO项目。  

这也导致国内不少以美国为主要市场的医疗设备公司在硅谷银行有存款。据不完全统计，当前已有再鼎医药、腾盛博药、诺亚控股、基石药业、百济神州等10家港股上市企业在硅谷银行有存款业务。 

3月11日，再鼎医药在官网发布声明称，公司知悉硅谷银行关闭，并指定联邦存款保险公司为接管人。截至2022年末，公司现金和现金等价物总额约10.09亿美元，而在硅谷银行的金额占比甚低（约2.3%）。 

再鼎医药同时表示，公司与硅谷银行没有重大债务或其他融资安排，硅谷银行的倒闭不会影响公司满足其运营开支和资本支出需求（包括支付工资和向第三方付款）的能力。 

3月12日，腾盛博药-B公告称，截至2023年2月28日，公司及其子公司在硅谷银行持有的现金和银行余额不到9%。其他现金和银行余额分布在多个大型金融机构，且公司现有的现金和银行余额足以满足本公司未来三年的营运资金、资本支出和已知合同义务的重大现金需求，预计硅谷银行事件不会对公司的业务运营产生重大不利影响。 

与此同时，诺亚控股、基石药业-B、云顶新药-B等港股上市公司皆发布公告称，在硅谷银行的存款占比较小，不会对其公司业务运营和财务状况产生重大影响。 

具有先见之明的加科思-B则在硅谷银行暴雷前夕成功逃离。3月12日，加科思-B公告表示，截至2023年3月9日晚（美国东部时间），集团在硅谷银行的现金存款余额不足40万美元，约占该集团现金及银行结余的0.2%，且公司已于2023年3月9日晚（美国东部时间）执行了全部硅谷银行余额转出手续。因此，硅谷银行事件不会对集团产生重大不利影响，集团的业务运营和财务状况保持正常。 

紧接着，美联储开始出手相助。美国时间3月12日，美国财政部、美联储和FDIC（联邦存款保险公司），设立了规模250亿美元的银行期限融资计划，用政府信用背书，对硅谷银行存款人提供全额保护。自美国时间2023年3月13 日，硅谷银行存款人可以全额动用其在硅谷银行的存款。 

在此情形下，九安医疗、百济神州、堃博医疗等上市企业松了一口气，北京时间3月13日早上，九安医疗发布公告称，截至2023年3月10日，公司及子公司在硅谷银行的存款金额，占公司现金类资产及金融资产总额的比例约5%。除上述在硅谷银行的存款外，公司其余美元现金类资产及金融资产存放或托管于中国工商银行、摩根大通银行、UBS瑞银、高盛、摩根士丹利等具有系统重要性的大型金融机构，资产状况安全。 

九安医疗同时强调，会密切关注上述美国财政部、美联储对硅谷银行的声明执行情况，将公司目前在硅谷银行的存款尽快转移至其他大型金融机构。并称，由于时差原因，当前公司尚未收到存款。 

百济神州、堃博医疗于同日发表了相关声明，百济神州称，FDIC表示其将在2023年3月13日起一周之内向未投保储户支付预付股息，且未投保储户将收到其未投保资金剩余金额的接管证书。截至2022年末，其在硅谷银行的未投保现金存款占现金、现金等价物、受限资金和短期投资总额45亿美元的3.9%，硅谷银行倒闭事件不会对其运营产生重大影响。 

堃博医疗表达了同样意思。堃博医疗在硅谷银行有1180万美元存款，占公司现金等价物的6.5%，堃博医疗称，公司现正积极努力维护及提取其在硅谷银行的存款。 

在声明发表的同时，这几家企业在资本市场的表现也相当戏剧化，比如3月13日当天，九安医疗股价开盘便大跌8.39%，之后波动上升，截至当天收盘，九安医疗跌2.84%，收报45.85元/股；百济神州港股股价同样经历了较大波动起伏，截至3月13日，百济神州港股收报135港元/股，涨0.9%。 

02 美联储加息“惹祸”

据悉，硅谷银行于1983年成立于美国，是美国第16大银行，主要服务对象就是PE/VC，及科技、医疗和保健行业等初创企业。 

值得注意的是，在宣布破产前两天，硅谷银行刚获得福布斯年度最佳银行，并且入选福布斯首届金融全明星名单。 

3月9日，硅谷银行爆发流动性危机，宣布出售210亿美元资产，并计划通过出售普通股和优先股以筹资22.5亿美元，就此引发市场恐慌。据加州金融保护和创新局称，仅在3月9日周四这一天，储户和投资者的取款总额高达420亿美元（约2900亿元），硅谷银行股价单日跌幅超60%。 

3月10日，加州金融保护和创新局强制关闭了硅谷银行，并由FDIC正式接管。从获奖到倒闭，硅谷银行用了不到一周时间。 

对于硅谷银行倒闭的原因，外界也将其归咎于美联储加息引发的连锁反应。 

2020年，美联储放水，硅谷银行由此加大了对证券类资产的配置，将大量存款用于购买久期较长的美国国债与抵押贷款支持证券，其证券投资从2019年的291亿美元连续增至2020年的493亿美元和2021年的1280亿美元，而该行证券投资占总资产的比例由2019年的40.94%快速升至2021年的60.56%。 

2022年，美联储持续大幅加息，美债长短端利率出现倒挂，近端储户要求的收益高于远端美债能获得的收益，这样一来，硅谷银行“短债长投”的盈利模式出现问题。 

德意志银行指出，硅谷银行倒闭是美联储过去一年大举加息的直接结果，因为随着利率上升，其持有的较长期美国国债和抵押贷款证券价值缩水。 

这样不仅使硅谷银行投资蒙受损失，同时也会损失一部分资本金，对储户而言，美债成为了更好的投资选择，因此，不少储户从银行取出存款转投美债，进而导致银行出现存款挤兑压力。 

硅谷银行的主要客户是医疗、科技等融资成本较高的科创企业，在加息影响资金流的情况下，银行存款成为长投企业确保资金流正常运行的选择，这又进一步加大了硅谷银行的取款压力，迫使硅谷银行决定折价卖出一部分股票和债券组合来提升流动性。 

这一举动，正式撕开了硅谷银行破产的口子，暴露出硅谷银行正面临存款流失的现状，进而引发恶性循环，储户集中要求取款，硅谷银行陷入存款挤兑取出的旋涡中。 

据证券时报，沪上一家公募的海外市场研究员认为，硅谷银行是一家与科技企业投融资业务深度绑定的银行，受高新赛道的发展影响较大。疫情期间，由于货币相对宽松，市场流动性充裕，科技企业的融资非常活跃，2019年底至2021年底，硅谷银行的存款规模大幅提升。而随着加息的靴子落地，科技企业在融资方面的压力迅速增大，并进一步传导到为其提供金融服务的硅谷银行。 

对此，多位基金经理表示，硅谷银行事件的后续演变受美联储未来的加息政策影响很大，美联储接下来的反应则需要综合考虑多方因素。 

03 第二个雷曼兄弟？

此次硅谷银行破产事件是全球金融危机以来最大的银行倒闭事件，全球银行股在资本市场也受到了不小的影响，美股银行板块遭遇下跌。据悉，标普500指数区域银行ETF上周五收跌4.4%，上周累计下挫16.1%，创2020年3月以来最大周跌幅。 

此外，硅谷银行的首席行政官Joseph Gentile，在2007年之前，担任雷曼兄弟的CFO（首席财务官），并在雷曼兄弟倒闭之前，及时离开来到了硅谷银行。 

而且，美国的一位基金经理发现，在硅谷银行破产前，硅谷银行的CEO、CFO和CMO，总共卖了400万美元的股票，提前套现走人。 

结合硅谷银行作为美国第16大银行，其倒闭事件，也让不少人恐慌会让“雷曼时刻”再现，进而引发全球金融危机。 

对于这一观点，有不少人士认为当前市场反应过于敏感，硅谷银行作为仅排在美国第16大的银行远无法与当年的雷曼兄弟相比。 

2008年金融危机是各大金融机构持续的次级房地产抵押贷款，普遍具有高杠杆，随着房价下跌、资产价格大幅缩水，金融机构同时抛售进而造成危机；而此次硅谷银行主要服务于初创型企业，直接冲击具有局部性，两者不可同日而语。 

如今，随着美联储、美国财政部及FDIC的出手援助，硅谷银行储户也迎来了接盘手。 

但硅谷银行破产引发的冲击波还在持续发酵。当地时间3月12日，美国纽约州金融服务部门以“系统性风险”为由，宣布关闭总部位于纽约的签名银行。 

接下来的事情会如何发展，目前还不好判断，但对美联储而言，接下来的政策制定，则需综合考虑多方因素了。上海某中外合资公募的一位基金经理认为，此次事件会促使美联储去重新思考目前的加息节奏，但如果影响尚在可控范围内，加息放缓的可能性就会比较小。 

本文地址：https://www.cknow.cn/archives/15069

以上内容源自互联网，由百科助手整理汇总，其目的在于收集传播生活技巧，行业技能，本网站不对其真实性、可靠性承担任何法律责任。特此声明！

如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、侵权链接、联系方式等信息发邮件至candieraddenipc92@gmail.com，我们将及时沟通与处理。

赞 (0)
上一篇 2023年3月13日 22:23
下一篇 2023年3月13日 23:00

相关推荐